依照掉电后数据是不是保存，可大致分为易失性存储和非易失性存储，别离以DRAM和NAND Flash为代表，两者占有半导体存储挨近95%的商场占有率。

  22年DRAM和NAND商场规模别离为780亿美元和470亿美元，同比下降18%和32%。

  存储芯片是半导体工业收入占比第二的品类，仅次于逻辑芯片，但受下流需求改变，存储芯片价格动摇较大、周期性强，是半导体、消费电子职业重要的风向标。

  21年存储芯片在全球半导体商场占比约28%，22年存储芯片商场规模约1334亿美元，占整个半导体商场占有率约23%（受价格影响较大）。

  存储芯片工业链首要有四个环节，存储晶圆颗粒、主控芯片制作、封测及模组厂商集成，存储颗粒是存储器中心价值地点，担任一切数据、信息的存储；主控芯片是存储器控制中心，担任存储器的读写操作。

  封测是将内存颗粒和主控芯片封装在一起，并对存储器进行调试；模组厂商首要做集成，构成终究产品。

  DRAM商场，三巨子商场占有率终年逾越95%，22年第三季度，三星、海力士、美光算计市占率95.9%，同比增加1.8个百分点，三星市占率40.7%、海力士28.8%、美光26.4%。

  NAND商场商场集中度有所回落，22年第三季，前三大厂商三星、铠侠、海力士商场份额别离为31.4%、20.6%和12.6%，算计64.6%，同比削减2.4个百分点，但前六大厂商市占率逐年进步，22年第三季算计占比95.4%，进步4.5个百分点。

  21年下半年以来，存储芯片价格进入下行周期，22年以来，DRAM现货价格从22年头高点3.9美元回落至当时1.7美元。

  从三大存储厂商本钱开销来看，三星连续逆周期出资，23年本钱开销保持22年384亿美元开销水平。

  海力士和美光23年本钱开销74亿美元和70亿美元，大幅下修50%和30%；铠侠从上一年10月开端减产，晶圆投入量削减30%。

  依据组织统计数据，23年一季度DRAM价格全体下降13%-18%，较年头有较大起伏改进，并估计二季度跌幅会收敛至10%-15%。

  NAND Flash方面，上一年四季度阅历较大起伏跌落，本年一季度跌幅收窄至10%-15%，跟着供货商削减本钱开销，组织估计NAND价格下行周期比较DRAM会更早完毕。

  服务器和智能手机DRAM是首要的应用领域，22年算计占比73.4%，23年服务器将逾越手机成为DRAM最大应用领域，商场占比到达37.6%。

  据组织的测算，以英伟达A100为规范，单个GPU堆叠8颗DRAM芯片，短期拉动DRAM需求增量为11.73万颗，远期增量为684.71万颗。

  NAND逻辑共同，服务器是最大的应用领域，AI和数据中心催化存储需求提高。

  依据美光电话会议，AI服务器所需DRAM和NAND别离是惯例服务器的8倍和3倍，AI技术革命驱动全球算力比赛，存储芯片有望加快企稳。

  3月29日，美光发布23年二季度财报（到23年2月），营收37亿美元，同比下滑53%，净利润-23亿美元，呈现大幅亏本。

  展望三季度，美光估计营收35-39亿美元，毛利率-25.5%~-20.5%，营收有所企稳，毛利率尽管仍为负值，但环比改进。

  库存方面，公司以为存货周转天数已在二季度到达峰值，其数据中心事务也在二季度触底，估计23年H2（23年3月之后）下流需求回暖。

  3月底，我国网络安全检查办公室发布了重要的公告，将对美光在华出售的产品施行网络安全检查。

  假如美光产品出售受影响，那么三星、海力士、铠侠以及本乡厂商长江存储、合肥长鑫将会获益，特别是在保证供应链安全的大布景之下，国产厂商更为获益。